冉志东：50ETF期权要怎么做好交易
期权大部分都是短线交易的，通过快速交易赚取一定的权利金差价。期权的的短线交易是有一定的难度的，因为期权的流动性是比不上期货的，而且期权的交易成本是比较高，那么要怎么来进行交易呢?为大家整理一些相关信息内容。一、选择合适的策略期权的短线交易要求赚取波段收益，持仓的时间比较短。如果价格向有利的方向变动的时候，就需要有即时利润产生，组合类头寸的盈利通常都需要时间积累。所以复杂的期权策略并不适合用短线。所以避免构建超过两个头寸的组合，但是简单的买入或者卖出期权反而是非常好的选择。买入期权是有风险有限但是潜在的收益无限的非线性盈利的特征。有着天然的风险管理的优势。投资者可以以基本面或者技术面作为依托。当预期的标的价格大幅度波动的时候，就可以选择买入平值或浅实值的看涨期权，赚取标的上行的时候权利金的差价。如果标的价格大幅度波动到关键的位置，如价格大幅度上涨到压力位，并且技术指标显示超买，可以尝试反向操作，买入看跌期权或者卖出虚值看涨期权。二、选择合适的合约期权的合约是需要根据行情的预期来选择的。如果预期行情是震荡趋势的行情，那实值合约为重要的合约参考。实值合约的趋势跟随性更强。如下列几图：https://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190319/c94cdeb04e8d48a7aa825adbd37a56e4.png
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从上图中可以看出，在震荡的行情中，实值合约能够有效跟随，但是虚值合约没能做到有效跟随。 也就是说，虚值合约在指数下跌的时候，跟着下跌。 但是在指数上涨的时候，不一定能涨的回去。期权越虚值，权利金就会越低廉，期权的gamma值变动也就越大，会导致期权价格变动会非常的频繁，如果选择这类的期权，短线交易成本低廉，获利的机会也会非常多，同时风险也是比较大的。不是说虚值的不能做，而是说，虚值合约，需要有大行情配合，而且适合做日内，短线。如下图：3月18日，50ETF标的上涨2.63% 实值合约2600涨幅43%
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平值合约2750涨幅76%
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虚值合约2850涨幅达119%
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没有不赚钱的投资，只有不成功的做单！是否赚钱在于买涨买跌时机的把握，赚钱靠机会，投资靠智慧，理财靠专业。文/冉志东（微信：2585489229--公众号：冉志东）只要你主动，我们就会有故事
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