一般情况下,止盈和止损都是交易者自己的行为,而在极端的情况下,虽然我们不愿意止盈或止损,期货公司和交易所也会帮我们做。比如连续两个停板的协议减仓,不管你是赚是亏,都会被全部平仓或部分平仓,相当于是被强行止盈或止损了;而在你透支保证金的情况下,期货公司也会给你强行平仓,相当于是强行止损。 不管是赚钱的交易者还是亏钱的交易者,如果我们仔细去回顾自己做的一笔笔交易,就会发现,如果一段时间里赚钱了,那是靠一笔或多笔交易止盈止出来的,而如果另一段时间里亏钱了,则是被一笔或多笔交易止损止出来的。 期货市场如果不收手续费便是个零和博弈的市场,也就是所有交易者止盈的盈利和止损的亏损相当;但这个市场是收手续费的,而且收的还不低,于是所有交易者止盈的盈利必然小于止损的亏损,整个市场是一个负和博弈市场。市场上有各种各样的赢家,他们赚的是输家止损止掉的钱,而如果要问“谁是这个市场最赚钱的赢家”,那必然就是市场本身,实际上市场赚的就是我们止损的钱。 既然我们赚的钱都是止盈止出来的,亏的钱都是止损止出来的,那么我们多想办法提升自己止盈和止损的技能,就能增加盈利的可能。而对大部分尚处在亏损状态或亏损边缘的投资者来说,最需要解决的就是提高止损技能的问题。 也许还会有朋友这么问“既然我们的亏损都是被止损止掉的,那是不是不要止损了?” 当然不是。该止损的时候不止损,只会带来更大的亏损。 减少亏损必然不是不止损,而是尽量不让止损发生,或是尽量减小每次止损的额度。 当我们找的进场点很好,一进去期待的行情就发动了,就很少会触发止损。这就要求我们不能随意出手,不要担心机会错过就没有了,市场的机会的无限的,而每个交易者的智慧、水平和能力是有限的,我们只要做好看得懂的机会即可,只在属于自己的机会点进场即可。 当我们每次的止损都很小,那么即便发生多次止损,累积起来的总亏损还是不大,也不会过分危及本金。如果交易者的方法多为试探性进场,那就必须去寻找很容易止损的进场点,在那个点位进场不用设太大的止损,如果行情走反,也会不突然打掉止损,发生止损止不住的情况,交易者便可以从容止损。这样的话,即使止损了多次,损失也不大,就可以在合理的仓位管理之下多次试探市场的情绪,一旦情绪对路了,也就能赚到较丰厚的利润。 做不好止损设置的交易者,往往把就止损研究止损,把止损孤立起来,而不是把止损和整个交易行为连贯起来看。实际上,好的止损设置必然离不开好的进场点位或是好的进场方法。
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