（连载）★§『紫玉点金』伦敦金&天通银§★——实时分析，在线答疑

紫玉点金

　　

紫玉点金 8.6 美国经济转好，白银持续下挫

　　行情回顾：
　　伦敦银上一交易日开盘于20.173美元/盎司，最高价20.288美元/盎司，最低价19.745美元/盎司，收盘于19.777美元/盎司，较前一交易日收盘价下跌0.388美元/盎司，跌幅1.92%。
　　天通银上一交易日开盘于3988元/千克，最高价4019元/千克，最低价3919元/千克，收盘于3929元/千克，较前一交易日收盘价下跌75元，跌幅1.87%。

　　信息面：
　　1、以色列军方发言人称，以色列从加沙地带撤出了全部军队，并且加沙地带72小时停火倡议在开始生效，同时在开罗就永久性停火展开间接谈判。不过，俄罗斯在俄乌边境加速屯兵导致乌局势再度紧张。
　　2、美国7月ISM非制造业PMI升至58.7，创2005年12月以来最高，预期56.3，前值56.0，因企业活动、新订单和就业增长。另外美国6月工厂订单月率增长1.1%，高于预期的增长0.6%，表明美国制造业仍在扩展之中。
　　3、截至8月6日7时，iSharesSilverTrust白银ETF持仓量10010.25吨，与上一交易日持平。

　　技术面：
　　白银日线在连续三日收阴之后再度收大阴，并且跌破4000关口，表明空头力量强势，同时短期均线空头排列成为压制力量，60日线支撑失效。指标方面MACD线0轴上方死叉向下，快线下穿0轴，下跌能量增强，RSI向超卖区移动，4小时下降趋势明显。白银多头未能依托4000关口进行坚守，已退缩至前期震荡区间交投。

　　综合分析：
　　隔夜美国公布的经济数据强劲，市场对于美联储提前加息的预期不断升温，白银承压大幅下挫，自6月初以来启动的涨势已经回撤超过50%。短线白银或仍有下跌惯性，但随着空头力量释放，需要整理以巩固交投区间。

　　白银（天通银）操作建议：
　　1、3940做空，止损3980，目标3900-3880
　　2、3860做多，止损3830，目标3900-3920

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紫玉点金 8.6 地缘忧虑再起，金价陷入胶着

　　行情回顾：
　　伦敦现货黄金上个交易日（8月5日）开盘于1287.80美元/盎司，最高1294.07美元/盎司，最低1282.72美元/盎司，收盘于1288.77美元/盎司，较上一交易日收盘价上涨0.55美元，涨幅0.04%。

　　信息面：
　　1、美东时间下午近2点，波兰外长称俄罗斯在边境屯兵是准备施压，或入侵乌克兰，俄罗斯的入侵将极大地加剧危机。据阿拉伯电视台，军方和反对派在利比亚Arsal地区已经达成了24小时停火协议。美官方确认美陆军少将在阿富汗军事训练学校的枪击事件中丧生。
　　2、标普500指数跌18.78点或0.97%，报1920.21点；“恐慌指数”CBOE波动性指数（VIX）暴涨11.57%，收16.87。
　　3、美国8月IBD消费者信心指数44.5，预期47.3，前值45.6。美国6月工厂订单月率+1.1%，预期+0.6%，前值-0.5%修正为-0.6%。美国7月ISM非制造业指数58.7，创2005年12月来新高，预期56.5，前值56.0。美国7月Markit服务业PMI终值60.8，初值61.0。
　　4、截至8月6日7时，黄金ETF持仓800.05吨，与上一个交易日持平。

　　技术面：
　　受地缘政治影响，昨日金价最低1282，未能跌破1280创造新低，这令自1344以来的震荡下行压力有所缓解。RSI反弹靠近50，MACD继续在零轴下方附近走平。上方阻力1305，下方支撑1277、1273。

　　综合分析：
　　欧美经济表现差异明显，欧元刷新9个月新低，美元指数创10个月新高，金价由此承压，但俄重兵压境致使乌局势紧张，避险情绪陡然升温，美股下挫，隔夜黄金止跌反弹，呈先抑后扬的U型走势；目前来看，乌局势尚未对金价构成强势利多，后市需关注乌克兰局势是否会进一步激化，8月将迎来历年的黄金实物销售的旺季，需关注中印等国黄金成交数据，或对中期金价走势产生重要影响，日内关注美贸易帐等。

　　现货黄金操作建议：
　　1、1291-1293做空，止损1295.5，目标1286-85
　　2、1284-1286做多，止损1280，目标1290-92
　　3、1301-1302做空，止损1306，目标1295-93

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紫玉点金 8.5 利多因素缺乏，白银跌破四千

　　行情回顾：
　　伦敦银上一交易日开盘于20.34美元/盎司，最高价20.46美元/盎司，最低价20.15美元/盎司，收盘于20.16美元/盎司，较前一交易日收盘价下跌0.17美元/盎司，跌幅0.83%。
　　天通银上一交易日开盘于4033元/千克，最高价4057元/千克，最低价3996元/千克，收盘于4004元/千克，较前一交易日收盘价下跌29元，跌幅0.72%。

　　信息面：
　　1、俄罗斯外长8月4日表示，俄有意与欧盟、美国以及乌克兰方面就乌克兰东部地区局势开展新一轮的会谈，以化解当前的政治僵局。
　　2、美国7月ISM纽约联储企业活动指数升至68.1，为去年11月份以来最高，前值60.5。美国里奇蒙德联储主席莱克表示，投资者可能低估了美联储未来两年的加息步伐，而且不应该过于重视美联储“即使就业和通胀达到美联储目标，利率仍将在相当长时间内保持在低位”的表态。
　　3、截至8月5日7时，iShares Silver Trust白银ETF减仓4.38吨至10010.25吨。

　　技术面：
　　白银日线已经连续三日收阴，短期均线空头排列成为压制力量，60日线支撑也岌岌可危。白银已刺破4000整数关口，多头以此支撑或有一战，短线难有像样的反弹。MACD线0轴上方死叉向下，快线下穿0轴，仍未有止跌迹象，RSI处于50下方偏弱，4小时仍是下降趋势。

　　综合分析：
　　昨日消息面较为清淡，市场仍在消化美国7月非农数据影响，虽然此前公布的数据低于预期，但仍高于20万人，市场转向预期美国经济将继续好转，白银进入纽盘时段开始下滑。

　　白银（天通银）操作建议：
　　1、4000做多，止损3970，目标4050-60
　　2、4070-80做空，止损4100，目标4030-4020
　　

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紫玉点金 8.5 美指反弹黄金承压，短期前景疲软

　　行情回顾：
　　伦敦现货黄金上个交易日（8月4日）开盘于1293.99美元/盎司，最高1295.57美元/盎司，最低1286.13美元/盎司，收盘于1288.22美元/盎司，较上一交易日收盘价下跌5.68美元，跌幅0.44%。

　　信息面：
　　1、以色列和哈马斯已同意从当地时间8:00开始停火72小时。乌克兰称俄罗斯在乌边境集结的士兵人数上升至3.3万人，并集结了160辆坦克。黎巴嫩军队同意与激进分子停火。亚美尼亚和阿塞拜疆元首本周可能将进行会晤，两国自1994年停火以来最严重的武装冲突导致至少18人死亡。
　　2、标普500指数涨0.72%；泛欧斯托克600指数跌0.23%，收报331.15点；9月份交割的WTI轻质原油期货价格报收于每桶98.29美元，上涨0.4%。
　　3、美国7月ISM纽约联储企业活动指数68.1，为2013年11月以来最高，前值60.5。欧元区6月PPI年率-0.8%，预期-1.0%，前值-1.0%；欧元区8月Sentix投资者信心指数2.7，创2013年8月份来新低，预期9.0，前值10.1。
　　4、截至8月5日7时，黄金ETF减仓1.79吨至800.05吨。

　　技术面：
　　金价昨日小幅下挫，上周美国非农数据的影响已完全被市场消化，金价重回下跌。金价目前受50日均线压制，处于下降通道中，下方200日均线再遭考验，金价若继续下行能破1277附近重要支撑区域，或引发市场抛售，金价可能再次下探6月初低位1240；通常8月市场流动性减小，需警惕黄金市场出现剧烈的波动，上方阻力1305，下方支撑1277。

　　综合分析：
　　美经济数据良好促使美股止跌，市场对美联储提前加息预期升温，地缘政治局势暂未出现明显的恶化，CFTC和ETF等机构削减黄金多头头寸，隔夜金价震荡下行，8月将迎来历年的黄金实物销售的旺季，投资者需关注中印等国黄金成交数据，或对中期金价走势产生重要影响，日内关注中英欧美PMI、美耐用品订单等。

　　现货黄金操作建议：
　　1、1284做多，止损1280，目标1290-93
　　2、1293-95做空，止损1298，目标1288-85

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紫玉点金 8.4 七月非农利好，白银冲高回落

　　行情回顾：
　　伦敦银上一交易日开盘于20.400美元/盎司，最高价20.557美元/盎司，最低价20.250美元/盎司，收盘于20.332美元/盎司，较前一交易日收盘价下跌0.058美元/盎司，跌幅0.29%。
　　天通银上一交易日开盘于4040元/千克，最高价4075元/千克，最低价4018元/千克，收盘于4033元/千克，较前一交易日收盘价下跌7元/千克，跌幅0.17%。

　　信息面：
　　1、地缘政治方面，8月1日巴以72小时停火开始后，袭击并未停息，以色列再度轰炸加沙地带，巴以冲突短时难有缓解。
　　2、美国劳工部8月1日数据显示，美国7月季调后非农就业人口增加20.9万，不及预期的增加23.3万；6月修正为增加29.8万，初值增加28.8万；过去三个月的平均非农就业人数增幅为24.5万；美国7月失业率6.2%，预期为6.1%；7月劳动参与率升至62.9%，前值62.8%。
　　3、美国商务部8月1日数据，美国6月个人支出月率增长0.4%，为三个月来最大增幅，符合预期；美国7月Markit制造业终值为55.8，低于预期的56.3，7月初值56.3。
　　4、截至8月3日9时，iShares Silver Trust白银ETF持仓量10014.63吨。

　　技术面：
　　白银日线收于小阴，上影线较长，短期均线空头排列成为重要的压制力量，支撑看向60日线。此前白银空头多次大幅下测白银中期支撑，多头奋力守城但仍节节败退，虽然美国7月非农不及预期利多白银上行，但实际上多方耐心经过多日打磨并无有力的上行空间，短线难以突破阻力反转。指标方面MACD线0轴上方死叉向下，快线下穿0轴，暂时未有止跌迹象，RSI处于50下方偏弱，4小时下降趋势线压制。

　　综合分析：
　　美国7月非农就业报告弱于预期，白银短线冲高，但实际上非农就业人数仍在20万人以上，表明劳动力市场的持续复苏之中，白银走势在数据发布后先扬后抑，日线收小阴。美国达拉斯联储主席费舍尔在接受采访时表示，强劲的美国经济数据已经将美联储首次升息的时间显著提前，并且不能为了提振就业而忽视通胀率超过2%的目标，美联储官员讲话利空白银。

　　白银（天通银）操作建议：
　　4060-4070做空，止损4090，目标4010-4000

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紫玉点金 8.4 非农不及预期，金价单边上行

　　行情回顾：
　　伦敦金上个交易日（8月1日）开盘于1282.68美元/盎司，最高1297.06美元/盎司，最低1280.61美元/盎司，收盘于1293.90美元/盎司，较上一交易日收盘价上涨11.19美元，涨幅0.87%。

　　信息面：
　　1、以色列国防部宣布，在当地时间10:00-17:00（北京时间15:00-22:00）期间实行7小时的人道主义停火。一名哈马斯高级发言人告诉Al-Aqsa电视台，哈马斯尚未同意停火。
　　2、标普500指数下挫2.7%，为2012年6月1日当周以来的最大周度百分比跌幅。道指大跌2.8%，纳指跌2.2%。
　　3、美国7月ISM制造业指数为57.1，创2011年4月以来最高，预期为56.0，前值为55.3。美国7月密歇根大学消费者信心指数终值81.8，创3月份以来新低，预期82.0，初值81.3。美国7月Markit制造业PMI终值55.8，预期56.5，初值56.3。
　　4、美国商品期货交易委员会8月1日发布的报告显示，投机者持有的黄金净多头减少6993手，为净多头139153手，显示投机者对黄金继续看多的意愿有所减弱。
　　5、截至8月4日9时，黄金ETF持仓801.84吨，连续一周持平。

　　技术面：
　　受非农数据影响，日线收取中阳；月线指标趋多，周线三连跌，金价目前受50日均线压制，仍处于下降通道中，小时图指标偏空，目前消息面强于技术面对于金价的影响，上方阻力1305，下方支撑1277。

　　综合分析：
　　周一经济数据较少，市场料消化非农报告及周末消息为主，上周五7月非农数据虽不及预期，但仍高于20万人，且金价并未反弹至千三上方，这或是逢高抛空的机会，日内关注欧元区投资者信心和PPI等，欧通胀表现是否又会触发欧元跌势，从而带动金价下行值得关注；从近期的金市表现来看，以加沙为代表的地缘局势对金价的影响相对温和，8月将迎来历年的黄金实物销售的旺季，投资者需关注中印等国黄金的销售数据，其成交量将对中期金价走势产生重要影响。

　　现货黄金操作建议：
　　1、1291-1292做多，止损1288，目标1297
　　2、1297做空，止损1301，目标1292

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紫玉点金 8.1 美国经济持续改善，白银下测中期支持

　　行情回顾：
　　伦敦银上一交易日开盘于20.608美元/盎司，最高价20.753美元/盎司，最低价20.337美元/盎司，收盘于20.390美元/盎司，较前一交易日收盘价下跌0.222美元/盎司，跌幅1.08%。
　　天通银上一交易日开盘于4085元/千克，最高价4113元/千克，最低价4033元/千克，收盘于4040元/千克，较前一交易日收盘价下跌46元/千克，跌幅1.13%。

　　信息面：
　　1、地缘政治方面，乌克兰政府军宣布在东部的进攻行动暂停一天，以使国际调查队进入马航客机坠毁现场进行调查；另外巴以双方将在埃及开罗就长久停火进行磋商。
　　2、美国7月26日当周初请失业金人数升至30.2万，预期为30.1万，前值下修为27.9万，初值28.4万；而四周均值降至29.725万，为2006年4月以来最低，前值下修为30.075万，初值30.2万。
　　3、截至7月31日7时，iSharesSilverTrust白银ETF持仓量10014.63吨。

　　技术面：
　　白银日线收于中阴，短期均线空头排列成为重要的压制力量，并且由于近期空头不断打压多头，走势偏弱。指标方面MACD线0轴上方死叉向下，快线下穿0轴，仍有下跌动能，RSI处于50下方偏弱，4小时下降趋势线压制。随着美国劳动力市场向好，美元指数走高，白银短线将继续承压。

　　综合分析：
　　美联储7月30日发布的会议决议承认了美国就业市场正在逐步改善的状况，而隔夜美国劳工部公布的四周初请失业金均值降至八年以来新低，似乎也印证了美联储关于劳动力市场的判断，预示今日晚间美国7月非农就业报告或向好而利空贵金属。

　　白银（天通银）操作建议：（亚欧盘）
　　1、4080-4100做空，止损4120，目标4030-4010
　　2、4000-4020做多，止损3965，目标4060-80

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紫玉点金 8.1 加息预期重燃，黄金暴跌迎非农

　　行情回顾：
　　伦敦现货黄金上个交易日（7月31日）开盘于1296.35美元/盎司，最高1297.48美元/盎司，最低1280.70美元/盎司，收盘于1282.71美元/盎司，较上一交易日收盘价下跌13.47美元，跌幅1.04%。

　　信息面：
　　1、以色列和哈马斯达成72小时停火协议，始于当地时间8月1日上午8点（北京时间下午1点）。G7将反对世界银行在俄罗斯的新项目。
　　2、美国7月26日当周首次申请失业金人数30.2万人，预期30.0万人，前值由28.4万人修正至27.9万人。美国7月19日当周续请失业金人数253.9万人，预期249.2万人，前值由250万人修正至250.8万人；美国7月挑战者企业裁员人数4.69万人，前值3.14万人。美国7月芝加哥PMI52.6，创2013年6月以来新低，预期63.0，前值62.6。
　　3、标普500指数收跌39.40点，或2.00%，至1,930.67点;道琼斯指数收跌317.06点，或1.88%，至16,563.30点；标普500和纳指创4月10日来最大百分比跌幅，道指创2月3日来最大百分比跌幅。泛欧绩优300指数收盘下跌1.2%，报1350.42点。
　　4、截至8月1日9时，黄金ETF持仓801.84吨，与上一个交易日持平。

　　技术面：
　　金价日线四连阴，小时图指标显示日内或短时修正隔夜跌幅，但自7月中旬以来的三角形态下边缘（50日均线）被突破，金价下跌空间仍较大，周线指标偏空，若本周跌破1277收盘，那么金市可能重新考验1260/1240关键性中期支撑，后市金价若想重拾涨势，当周收盘需守稳1277支撑区上方，上方阻力1292/1305，下方支撑1277/1268。

　　综合分析：
　　本周公布的非农数据两大先行指标——美国初请失业人数和此前公布的ADP就业数据均表现良好，美国劳工部将于北京时间周五(8月1日)20:30公布月度非农就业报告,市场普遍预计就业岗位料连续第六个月增长20万个以上，为1997年以来最长连增纪录，美指延续上扬态势，黄金的避险买需被大幅削减；日内关注中美欧PMI、美非农报告、PCE物价等重磅数据。

　　现货黄金操作建议：（亚欧盘）
　　1、1278-1280做多，止损1275，目标1286-88
　　2、1290-92做空，止损1294，目标1285-83

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美国四周平均首申失业人数创八年新低,金价跌破1287支撑

　　美国劳工部公布，上周美国首次申请失业救济人数（首申）30.2万人，预期为30.1万人。值得一提的是，过去一个月，美国首次申请失业救济人数（首申）均值自2006年4月以来首次跌破30万人，又添就业市场持续好转迹象。数据公布后，黄金跌破1287美元关键支撑。


　　数据显示：
　　上周首申30.2万人，预期首申30万人。此前一周首申由创近八年半新低的28.4万人下调至27.9万人。
　　截至上周的四周平均首申减少3500人，降至29.725万人，创八年新低。
　　上上周续请失业金人数253.9万人，预期249.2万人，前值由250万人上修至250.8万人。

　　上周公布上上周首申数据时，劳工部警告，每年这个时期的首申数据波动很大，而且汽车业停工现象可能导致未来首申波动。因此，不能排除超低的首申数据可能属于并非常态的“噪音”。

　　昨日公布的7月ADP私人新增就业者21.8万人，低于预期的23万人。这是过去四个月里第三个月ADP实际数据低于预期值。

　　本周五晚8点30分，美国劳工部将发布7月非农就业报告，共识预期7月新增非农就业者23万人，增速较6月回落。6月新增非农就业者高达28.8万人，连续五个月新增就业人数超过20万人。

　　如果本周的7月新增非农就业人数再次突破20万人，将增加美国就业市场稳步复苏的信号，美元的上行压力会相应增加，用于避险的黄金又面临下跌考验。

紫玉点金

17：00


黄金：1292多单到达目标1297，获利出局，现价可轻仓做空
白银：现价4110空