原油投资技巧之神奇的数字与波浪
①、概述 1946 年,艾略特完成了关于波浪理论的集大成之作,《自然法则--宇宙的秘密》,他坚信波浪理论是制约人类一切活动的普遍自然法则的一部分,且波浪理论的优点是,对即将出现的顶部或底部却能提前发出警告信号,而传统的技术分析方法只有事后才能验证。
艾略特认为,不管是股票还是商品价格的波动,都与大自然的潮汐,波浪一样,一浪跟着一波,周而复始,具有相当程度的规律性,展现出周期循环的特点,任何波动均有迹有循。
因此,投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势,在买卖策略上实施适用。艾略特波浪理论对市场运作具备了全方位的透视能力,从而有助于解释特定的形态为什么要出现,在何处出现,以及它们为什么具备如此这般的预测意义等等问题。另外,它也有助于我们判明当前的市场在其总体周期结构中所处的地位。
波浪理论的数学基础,就是菲波纳奇在 13 世纪发现的一组数列。菲波纳奇数列还是黄金分割、黄金矩形、对数螺线的数学基础,在音乐、艺术、建筑中,都有它们的影子。
②、艾略特波浪理论的基本原理
波浪理论具有三个重要方面--形态、比例和时间,其重要性依上述次序等而下之。所谓形态,指波浪的形态或构造,这是波浪理论最重要的部分。而比例分析是指,通过测算各个波浪之间的相互关系,来确定回撤点和价格目标。最后一方面是时间,各波浪之间在时间上也相互关联,我们可以利用这种关系来验证波浪形态和比例。
艾略特理论主要应用在股价指数,特别是道琼斯工业股票指数的分析上的。在波浪理论最基本的形式是,股票市场遵循着一种周而复始的节律,先是 5 浪上涨,随之有 3 浪下跌。 如下图所示的,是一个完整的周期。数一数其中波浪的数目,那么,一个完整的周期包含 8 浪--5 浪上升,3 浪下降。在周期的上升阶段,每一浪均以数字编号。1 浪、3 浪和 5 浪是上升浪,称为主浪,而 2 浪和 4 浪的方向与上升趋势的方向相反,因为 2 浪和 4 浪分别是对 1 浪和 3 浪的调整,故称之为调整浪。上述五浪完成后,出现了一个三浪形式的调整。这三个波浪分别用字母 a,b,c 来表示。
③、菲波纳奇数列是波浪理论的数学基础
艾略特在他《自然法则》中称,波浪理论的数学基础,就是菲波纳奇在 13 世纪发现的一组数列。该数列后来以其发现者命名,一般称为菲波纳奇数列(或菲波纳奇数字)。在《计算的书》中,菲波纳奇数列第一次出现,是作为兔子繁殖的数学问题的解答写出来的。这组数列是 1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,等等,以至无穷。
④、菲波纳奇比数和价格回撤 波浪理论由三个方面构成--波浪形态、比数和时间。
基本的波浪结构都是按照菲波纳奇数列组织起来的。一个完整的周期包含 8 浪,其中 5浪上升,3 浪下降--这些都是菲波纳奇数字。再往以下两个层次细分,分别得到 34 浪和 144 浪--它们也是菲波纳奇数字。然而,菲波纳奇数列在波浪理论中的应用,并不只在数浪这一点上,在各浪之间,还有个比例的关系问题。下面列举了一些最常用的菲波纳奇比数: I、三个主浪中只有一个浪延长,另外两者的时间和幅度相等。如果 5 浪延长,那么,1 浪和 3 浪大致相等,如果 3 浪延长,那么 1 浪和 5 浪趋于一致。 II、把 1 浪乘以 1.618,然后,加到 2 浪的底点上,可以得出 3 浪起码目标。
III、把 1 浪乘以 3.236(=2*1.618),然后分别加到 1 浪的顶点和底点上,大致就是 5 浪的最大和最小目标。
IV、如果 1 浪和 3 浪大致相等,我们就预期 5 浪延长。其价格目标的估算方法是,先量出从 1 浪底点到 3 浪顶点的距离,再乘以 1.618,最后,把结果加到 4 浪的底点上。
V、在调整浪中,如果它是通常的 5-3-5 锯形调整,那么 c 浪常常与 a 浪长度相等。
VI、c 浪长度的另一种估算方法是,把 a 浪的长度乘以 0.618,然后从 a 浪的底点减去所得的积。
VII、在 3-3-5 平台形调整的情况下,b 浪可能达到乃至超过 a 浪的顶点,那么,b 浪长度约等于 a 浪长度的 1.618 倍。
VIII、在对称三角形中,每个后续浪都约等于前一浪的 0.618 倍。
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