金文齐：8.10EIA月报双重唱，原油沥青如何盈战？

金文齐

周二国际油价延续涨势，为连续第五日上涨，美原油9月期货最高触及43.38美元/桶，逼近日前触及的近两周高位，布伦特原油10月期货最高触及45.60美元/桶，OPEC部分国家呼吁减产的消息依然给油价提供支撑，但需要提醒的是，美油自40美元下方已反弹近10%，目前面临布林线中轨43.75附近的阻力，短线如不能快速突破，或将迎来空头反扑。


宏观消息面解析——


今日凌晨4:30，美国石油协会(API)公布的数据显示，截至8月5日当周，美国API原油库存意外大增208.9万桶，此前预期减少134万桶，库欣原油库存意外大增125.3万桶，但API汽油库存意外大减394.9万桶。


目前，市场聚焦晚间美国EIA原油库存数据，据外媒周一(8月8日)公布的调查结果显示，美国上周原油库存料将继续下降，而汽油也将录得减少，但精炼油库存料将录得增加。根据受访的6名分析师平均预期，截至8月5日当周美国原油库存料将减少100万桶，汽油库存将减少110万桶，而精炼油库存则将增加40万桶。


此前摩根士丹利能源大宗商品策略主管AdamLongson预计，今年第四季度原油均价为每桶40美元，这是重要的心理关口，但未来一到三个月油价可能先会下跌，底部是每桶35美元左右。油价下跌只提升了炼油商的利润，这应该会推动其产品供应过剩;沙特降价助长了亚洲的原油需求，应该会推迟必要的减产;供应增加刺激了炼油企业采购;炼油企业不愿减产。


Longson预计，如果当油价跌到每桶35美元，同时还有大量原油空仓，市场对石油输出国组织(OPEC)可能行动的猜测就会增加，油价的下行风险应该会有限。至于布伦特原油价格跌到每桶30美元的看空情形，那可能需要更大的基本面变动和宏观压力才会成为现实。


Longson认为，空头平仓的主要动力可能是OPEC干预的传言。现在有报道称，在委内瑞拉领导下，OPEC已经开始重启谈判。如果油价持续走弱，其他产油国可能对联手干预持开放态度。随着油市压力持续、伊朗产油全面回归，接近今年12月会议期间，OPEC更有可能采取一些干预行动，但可能性仍低。此外，Longson还向CNBC表示，明年年中石油市场会达到供需平衡。他注意到，一些美国产油商说在每桶50美元的时候就能增加开采活动。所以持续一定程度的低油价对美国石油企业来说还不是末日。


个人总结：


近期，油价上涨不仅受益于冻产炒作，也得力于空头回补，但空头回补或将后继无力，油价恐下探35美元。摩根士丹利分析师AdamLongson坚称，国际原油市场的基本面改善有限，甚至未曾出现改变，且未来市场阻力重重，油价继续深跌至35美元/桶可能性仍然存在。空头回补、获利了结……国际油价又涨又跌的。油市依旧笼罩在供应过剩阴云之下，而空头回补或后继无力，油价恐真如大摩所说下探35美元。


技术面走势分析——


中晟沥青


油价近期走了一个单边上涨的行情，屡破新高，多头看起来势不可挡！不过还好上方有前期黄金分割线多空分水岭（43.5）一线阻力，那么多头是不是就此淹没空头雄起了呢？今日早间API数据利空，早盘震荡，日线上来看昨日收取了一个小形态，后势短期看空，加上今天EIA以及OPEC月报都将出炉，数据行情变化非常之快，这个时候要做好风险措施；


小时线上来看的话多头还是有一定的力量，本周本身就是一个多头趋势，下方关注第一支撑42.5的支撑情况，破位再看黄金分割0.236一线支撑，日内操作就回调做多，顺势操作就好，至于晚间EIA想要抓住第一波行情的就需要采用特殊手段来做单，不过还是切记要顺势操作，逆势单严格止损，谨防爆仓！


中晟白银


昨日低开后整体维持短线低位震荡微涨。目前日线图上收取一根大阳柱，布林带收口走平，各项指标均偏空头，此前银价已经跌破上行通道中轨支撑，就目前日线来看银价还有下探的空间。4小时图来看，均线指标是全部向上的，布林带收口，MACD金叉开口放大，红色能量柱放量，KDJ形成金叉上扬趋势，各项指标均是多头趋势；综合来看笔者认为白银多头趋势比较明显，不过短线上是有反弹需求的，建议操作上顺势而为，重点关注上方4270附近阻力。


撰稿/金文齐