EFS:超级周后看澳新议息

易拓金融

　刚结束的一周重要事件和数据集中公布，市场经受了考验。总体分析，超预期的事件不多，英国央行利率决议加息后的市场反应稍显意外，跌幅较大，其它事件均未令市场过度反应。接下来一周迎来超级周后的行情，应以平静为主，但因澳洲两大央行利率决议，对商品货币走势会有较大影响，还需重点关注。目前澳元和纽币两大品种近期跌幅过大的情况下，能否推出鹰派观点提振汇率将会令市场期待。

　　刚结束的美国非农数据行情中， 就业数据基本符合预期的恢复到正常状态，飓风的影响基本消退，薪资数据受就业人数较大幅度回升的影响而稍有回落，属正常情况，对市场影响有限。加拿大方面公布的就业数据显示失业率升高，反应连续加息后市场难以承受，影响后续货币政策的力度。

　　接下来一周除了关注澳大利亚和新西兰的利率决议之外，对市场全局有影响的是美国的税改方案的参议院审议，如能通过，则市场对特朗普执政的信心增加，特朗普行情还有望进一步推进；否则市场将迎来对美股和美元的抛售行情。美联储主席人选基本确立为鲍威尔，执政思路应偏稳定鸽派，对市场短期影响不大。

　　下面对这一周的重要数据和事件做梳理如下：

　　周一，（!!）美国进入冬令时，重要数据公布时间调整为北京时间21:30；瑞士10月CPI数据；欧元区投资者信心指数。

　　周二，（!!!!）澳大利亚联储新一期利率决议；欧元区9月零售销售数据；次日凌晨加拿大央行行长发表讲话；次日凌晨的美联储现任主席耶伦参议院接受表彰时发表讲话。

　　周三，（!）美国方面原油周库存数据API和EIA。

　　周四，（!!!!）北京时间凌晨4点新西兰联储公布新一期利率决议；中国10月CPI及PPI数据公布；瑞士10月失业率数据；美国9月批发库存数据；次日凌晨瑞士央行行长乔丹发表讲话。

　　周五，（!!!）澳联储发表季度货币政策声明；英国9月工业产出数据；美国11月密歇根大学消费者信心指数数据；次日凌晨美国油服公司钻井平台数据。

美国总统特朗普与11月3日至14日出访亚洲。

　　具体技术方面分析，最为标准的品种依旧是欧元，此前一直强调的欧元头肩顶形态已经完美的确认，周线结构刚结束的一周在此前强势跌破布林带中轨后，完成了回测中轨确认，收出一根测试中轨阻力回落的小星线，接下来继续下跌没有太多悬念，直接反抽短期阻力位做空进场即可。

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　　欧元兑美元日线结构在刚结束的周五又再次测试了10日均线的阻力，随后继续下跌，典型的破位后以10周期均线为阻力逐级下跌趋势。每次回测10日均线都是进场做空的机会。而近期已经测试后，再次需要测试5日均线即可进场做空。具体操作在5日均线1.1630附近做空，1.1680止损。下方中期目标位在1.1290附近。

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　　英镑兑美元周线结构受加息落地，且后续加息节奏可能放缓的影响，冲高后回落，并跌破布林带中轨，后续趋势偏空，下方支撑在趋势线1.3000和颈线位1.2910附近。回测5周均线短线继续看空。影响英镑的因素主要是脱欧谈判利空未落地，短期加息后，接下来的加息节奏可能放缓，借鉴加拿大方面加息后经济后退的教训，等等因素预期英国央行后续的货币政策方向应趋缓。一旦后续的经济数据稳定，且脱欧谈判现曙光后，英镑仍然应补涨来反应，毕竟大周期其已经进入了开始紧缩的状态，如此低的汇率被压制低估了。

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　　澳元兑美元周线结构收出了低位的小阴线，仍然是空头形态，短期惯性下跌概率大。但目前波浪结构是第5浪下跌，属短期最后的下跌结构，随着有结束的可能，结合下方的支撑接近，近期下跌至支撑后有反弹的要求，目标位在0.7560附近。本周将迎来利率决议，受目前整体市场环境的影响，难有鹰派紧缩的观点出台，因此继续下跌探支撑概率大，随后将逐步反弹。

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　　纽币兑美元周线结构目前测试至支撑位附近，短期的下跌结构还未封闭，测试5周均线阻力位后仍有可能再次回落测试此前低位的支撑，然后再展开偏大级别的反弹结构。本周的利率决议有望压制纽币完成短期最后的下跌结构，因此前纽联储维持宽松的表态反应其短期政策方向难以改变。

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　　日元方面，刚结束的利率决议不出意外的维持宽松，日本偏弱，美日上涨。结合目前美元指数的头肩底形态基本确立，后续美元迎来大结构的反弹概率很大，美日应继续上行。操作方面回测短期支撑做多的策略，具体在113.4附近做多，112.9止损。

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EFS 分析师  陈云波

2017年11月5日